开发区企业融资现状与对策

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建立完善的融资体系是企业的立足之本,开发区企业如何在国家宏观金融政策下,结合资金需求及企业自身发展的阶段性特点,通过银行、债券、信托、基金等各种融资方式,筹集资金,加快开发区的建设步伐,使得资金达到效益最大化是当务之急。
一、开发区企业融资现状
(一)开发区企业融资的发展过程
  开发区是指由国务院和省、自治区、直辖市人民政府批准在城市规划区内设立的经济技术开发区、保税区、高新技术产业开发区、国家旅游度假区等实行国家特定优惠政策的各类开发区。
  开发区通过招商引资,吸引企业入区,伴随着开发区企业的发展过程,资金需求一直是企业发展的瓶颈,最初,企业资金主要以企业自筹为主,或以科技贷款为主,有的以科技贷款、企业自筹及其他资金共同投入,现在,我国企业融资改变了依靠财政拨款的单一渠道,初步形成财政投资与市场融资相结合的方式。但是开发区企业融资仍然存在很多问题,例如,融资管理制度不健全,融资规模数量少,资本市场发育不完善,企业融资效益低等。
(二)企业融资存在的问题
  一是大多开发区企业,都处于创业初期,企业没有现金流入,发展阶段尚处于创业期间,无收益,无法达到银行的现金流的要求而无法获得贷款。
  二是开发区企业融资方式的选择受到一定的限制,如债券融资,企业受到发展阶段的限制,担保融资,企业规模不够,无法提供担保,既无法获得其他有资金实力企业的担保,又无法为其他企业进行担保而获得收益。
二、开发区企业融资主要采用的融资途径及利弊分析
(一)银行贷款
  银行贷款,是指银行根据国家政策以一定的利率将资金贷放给资金需要者,并约定期限归还的一种经济行为,根据不同的划分标准,银行贷款具有各种不同的类型。对于开发区企业来说,银行贷款的主要以短期流动资金贷款为主,期限多为1-2年期,由于开发区企业属于初创期间,企业暂无经营性收益,无较充足的现金流入,因此,多以信用担保方式为担保措施,配合土地抵押等措施。
(二)信托计划
  通过有关信托投资公司,通过集合信托方式向社会集合资金,获得的资金用于开发区基础设施建设,园区其他有担保实力的企业实施担保,或者配合财政实施担保。2013年西安西咸新区XX公司通过陕国投募集集合信托计划,对外筹集资金,满足企业创业初期资金需求。这种融资方式贷款期限会受到发行信托时间的限制,多以短期为主。
(三)股权增资
  增资扩股是指企业向社会募集股份、发行股票、新股东投资入股或原股东增加投资扩大股权,从而增加企业的资本金。股权重组一般不须经清算程序,其债权、债务关系,在股权重组后继续有效。开发区企业以股权增资形式融资,既可以满足企业资金需要,又可以降低资产负债率,但存在一定的股东分享收益的潜在风险。
(四)债券融资
  债券融资与股票融资一样,同属于直接融资,债券融资是我国开发区企业融资的新思路,债券融资发展到一定规模,转向银行贷款和上市融资。在直接融资中,需要资金的部门直接到市场上融资,借贷双方存在直接的对应关系。而在间接融资中,借贷活动必须通过银行等金融中介机构进行,由银行向社会吸收存款,再贷放给需要资金的企业,这种融资方式对开发区企业来说,受到时间、净资产的限制。
三、开发区企业融资对策
(一)利用开发区政府,出台相应的扶持政策支持企业融资
  开发区出台了若干政策措施,鼓励创新创业促进产业发展。如,对提供融资担保的机构给予配套补偿;设立创业投资引导基金,引导社会资金对开发区企业进行投资;设立金融风险基金,实施中小科技企业融资,银行、政府和企业的合作。针对中小科技企业净资产少,信用保证低的问题,拓宽企业融资渠道,通过设立金融风险基金,实现银政企合作;鼓励非上市公司进入股份代办系统挂牌转让,制定相关政策,推动优质企业股权流动,促进多层次资本市场建设。
(二)搭建融资平台
  创立投资服务中心,为企业提供融资咨询、中介服务和创业辅导,实现全方位、一站式、专业化投融资服务。银行服务为保障,服务科技型中小企业。建立风险评价补偿机制,提高审批流程效率,完善适应科技型中小企业发展的服务模式,与政府职能部门和担保机构对接,推出创新服务产品,如,期权贷款,订单贷款,股权质押贷款,知识产权质押贷款等,取得了很好的效果。
(三)探索网络银行业务
  “网络银行”是领先世界的银行业务创新模式,是银行和网络电子商务平台的合作,在网络经济环境中,为中小企业提供信用和金融服务。集合各方资源,推动各方参与的复合工作平台。传统银行模式不能适应经济发展的需求,银行无法负担人力成本,依托网络电子商务平台,帮助中小企业获得信贷支持,解决融资难的问题。借助网络银行商业运作模式,为中小企业提供融资担保,完成财政资金使用模式由传统福利型转化为制度型。网络银行是一种全新的银行业务服务模式。从方法上解决了企业融资难问题。转化网络银行业务创新优势为企业发展优势,推动经济社会的发展。
  总之,开发区企业大多数为中小企业,许多还是民营企业。这些企业获取银行贷款困难,自筹资金能力较差,政府资金支持不够。企业的扩大生产需要大量的资金,单一融的资渠道无法满足中小企业强大的融资需求,融资量不足的问题制约了企业的发展。目前,企业融资渠道逐渐多元化,但由于中小企业自身条件的限制,这些融资渠道依然不能解决中小企业融资困难的问题。一部分初创型企业由于没有知识产权、应收款项目和无订单合同,净资产较少,信用保证不够,从正规渠道获得银行贷款难度很大。尽管一系列政策的出台,鼓励银行创新金融投资。但银行从自身的利益出发,强调风险控制,初创企业从银行贷款,不能达到理想的实施效果。国有担保公司对中小科技企业担保力度不够,他们担心国有资产流失,企业因为缺少担保抗风险承受削弱。这些原因造成企业融资困难。
  随着科技产业的发展,社会主义市场经济结构转型的深入,开发区有力推动了科技产业化进程,促进了区域经济的发展,开发区企业融资成为企业持续发展的突出问题,融资渠道狭窄,融资难度较大,拓展融资渠道,拓宽融资手段,是经济技术开发区发展的关键。

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